Zoznámte sa s finančnou pákou a maržou pri CFD obchodovaní

Jednou z možností, ako investovať aj bez fyzického vlastnenia aktív, je obchodovanie s CFD. To znamená, že nemusíte vlastniť akcie spoločností, indexy či menové páry, ale kontrakt je postavený na rozdiele ceny aktív počas uzatvorenia obchodu. Jedná sa o finančný nástroj zarábajúci na neustále rastúcom a klesajúcom trhu s rozdielovými zmluvami CFD (Contract for Difference).

CFD v skratke

Pri tomto type obchodovania môže investor považovať za atraktívnu nielen skutočnosť, že nemusí akcie spoločností priamo vlastniť, ale má k dispozícii obchod s rôznymi aktívami. Zároveň k niekoľkonásobne väčšiemu zisku stačí menší vklad. Samozrejme tak, ako pri každom spôsobe investovania, aj tu je nevyhnutné pripomenúť riziká, ktoré je dôležité dobre poznať a počítať s nimi. Riziká bývajú spôsobené najmä pákovým efektom, o ktorom si v tomto článku povieme viac. Správna znalosť pákového efektu a narábania s maržou dokážu investorovi poskytnúť priestor na vytvorenie vhodnej stratégie, ktorá zahŕňa rôzne scenáre pohybu investícií.

Ako funguje marža a v akej výške by mala byť?

Aby mohol investor vôbec začať obchodovať a udržať obchod s pákovým efektom, potrebuje tzv. zálohu. Teda maržu. Tá je často požadovaná, teda sa jedná o minimálnu čiastku alebo konkrétnu sumu, ktorá musí byť na účte nepretržite prítomná. Potenciálny investor má vždy možnosť zistiť u svojho brokera, v akej výške sa táto záloha vyžaduje pri konkrétnej investícii.

Účet u brokera je možné vytvoriť online. Pri výbere odporúčame vždy sledovať poplatky za služby, aké nástroje na sledovnanie trhu sú k dispozícii a samozrejme, všímajte si aj užívateľské vlastnosti webu. Súčasťou správneho investovania je investičný plán, ktorý vám (ako investorom) poskytne predstavu o časovom horizonte ziskov a tiež dokáže pripraviť na riziká meniaceho sa trhu.

Princíp pákového obchodu

Obchodovanie s pákovým efektom umožňuje kontrolu väčšej pozície, než je samotný kapitál investora. Stačí uskutočniť nákup v čase, kedy investor predpokladá rast aktíva, o ktoré má záujem. A keď očakáva jeho pokles, otvorí tzv. short pozíciu, teda predaj. Ako sme už zmienili, je nevyhnutné mať na účte požadovanú maržu, ktorá tento nákup umožní. Naopak pri klesaní aktív upozorňujeme, že straty investora môžu byť rozsiahlejšie, než jeho samotný vklad.

Čo by mal investor zohľadniť pri CFD obchodovaní

Pri tomto type investovania sa nevyplácajú dividendy a investor nemá právo hlasovať na valných zhromaždeniach – tieto dve výhody naopak získava priamym vlastníctvom akcií. Takisto je nevyhnutné vopred zistiť, aké podmienky majú konkrétni brokeri, ktorí v niektorých prípadoch môžu pri tomto type obchodu účtovať rôzne poplatky alebo rozdiely medzi nákupnou a predajnou cenou. Nakoniec by mal zohľadniť aj mieru rizika, ktorú je ochotný podstúpiť.

Aké podmienky by mal spĺňať investor

Zmieňovaný typ obchodu má zároveň svoje špecifické požiadavky aj na investorov, ktoré sa vzhľadom od brokerov líšia. Požadovaná je často určitá výška aktív na účte investora (či už sú to finančné prostriedky na bankovom účte, hotovosť, dlhopisy, akcie a pod.), ďalej uzavretý konkrétny počet pozícii a aj prax v oblasti financií. Vždy záleží, pre ktorého brokera sa rozhodnete a o aký typ investovania máte záujem.

Prečo je CFD vhodné ako spôsob investície

Ak počítate s rizikami, je vždy viac, než odporúčané, pracovať s diverzifikovaným portfóliom, investovať rôznymi spôsobmi a stanoviť si premyslenú stratégiu. CFD je sympatické najmä vďaka investovaniu s rôznymi typmi aktív (nejedná sa len o akcie spoločností, ale takisto aj o komodity, forex či krypto). To poskytuje široký záber na trhu a množstvo príležitostí. Taktiež sa nezarába len na rastúcich, ale aj klesajúcich trhoch. Pri klesajúcom trhu je totiž vhodný čas na nákup a následné očakávanie stúpajúceho grafu, ktorý samozrejme prináša nárast hodnoty investícií. Neobchodujete len s rôznymi aktívami, ale aj s rôznymi krajinami – získavate príležitosť vstúpiť na medzinárodný trh jednoducho prostredníctvom online platforiem. A vďaka pákovému efektu získavate aj väčší obchodný potenciál.

V prípade, že premýšľate nad CFD investovaním, naštudujte si aktuálne podmienky pri obchodovaní v rámci Európskej Únie, ktoré sú dlhodobo platné od 1. augusta 2018, na webe  nezávislého európskeho orgánu ESMA.

Tento článok je sponzorovaný.